行业资讯时刻了解最新资讯

行业资讯印章知识

移远通信获64家机构调研:我们公司没有计划做蜂窝芯片(附调研问答)

2022-08-05

移远通信603236)7月30日发布投资者关系活动记录表,公司于2022年7月28日接受64家机构单位调研,机构类型为保险公司、其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。

答:上半年公司业务取得了较好的增长,其中海外增长的相对更快一些,欧美和亚太都有了较好的发展。当然这也得益于我们在海外多年的投入,我们在海外建立了研发中心,有很强的营销、技术支持和管理团队。

产品线方面我们一直有很多的投入,有些投入周期也比较长,所以今天这个成绩也是之前多年的投入和努力得来的。

国内,上半年上海因为疫情原因有点影响,但是国内其他区域发展良好。而且移远不依赖于单一行业,也不依赖单一地区,其他各个区域都获得了较好的发展。

前年开始做了很多新业务,到现在两年半了,这些新业务也都做的有声有色,比如天线、ODM。我们很有信心把天线、ODM都做到在物联网行业领先。我们在物联网行业有巨大的客户群,这些新业务也很受客户的欢迎。

比如GNSS,我们也在大力投入,比如RTK、DR,现在这些新业务相对于公司体量来说还不算大,但是潜力是很大的。

包括生产,我们海外在巴西和马来西亚生产,现在在大幅扩大马来西亚的产量,今年底的目标是在墨西哥也启动生产。

国内智慧城市也在开拓,原来是我们把自己的工厂做得非常高度智能化,我们已经在开始帮其他工厂建设智慧工厂或者说生产自动化,这些很多的技术也是在我们自己的积累的基础上,而且我们很有优势,能把性能做得很好,而成本做得很低。

我们想要做的事特别多,每一块空间很大,当然难度也很大,还需要很多投入和积累,并不断完善研发、营销团队,但是我们有信心可以做好。

我们现在目标不是仅仅是做一个模组公司,而是要成为提供一站式解决方案的公司。有的客户只是要个模组,有的要模组加天线,有的要模组天线加云,还有客户要很多其他东西,所以我们需要去充分理解客户需求,未来公司发展不能依赖任何单一技术。

答:短期经济或市场波动可能会有点影响,但是长期看智能化、网联化这是趋势,而且物联网行业的需求也在不断增长。我们公司做的都是长期的事情,不过分关注某个月某个季度的数据,我们要把公司长期性的综合实力做好做强,而不是靠短期的技巧。综合竞争力强了,体现到公司的财务数据上也会更好。

答:现在是成长阶段,万物互联是个发展方向,未来物联网结合人工智能、自动驾驶、无人机、物流、农业自动化、工厂自动化、建筑施工、智慧城市等,这是全社会的发展方向。

未来随着技术的发展,比如5G,网络速度,处理器速度越来越快,蜂窝通讯结合高精度定位、人工智能等技术的进步,会带来很多新业态发展,我们对未来充满信心,物联网会深刻改变整个社会。

答:海外这边车载、CPE会有很好的发展,从潜力来说呢,我觉得海外ODM机会非常大,我们现在ODM团队有近300名工程师,都忙不过来了,智能模组也有很大潜力。再往下走,我们也开始在找整体解决方案的机会,我们可以帮助客户很短时间去解决,我们海外天线就受到客户高度欢迎。还有GNSS未来也不局限高精度定位模组,也会做很多延伸。海外持续的发展我们肯定是充满信心的。

刚刚您提了公司一些横向的布局,在产业链层面包括像芯片,这是我们非常重要的原材料,不知道您怎么看中长期从自己布局的角度,或者说从国产厂商,因为有一些国产厂商现在发展趋势也还不错,从国产化这个角度,中长期来讲,怎么样去提升我们公司的议价能力或者说利润率、毛利率。

答:国内芯片厂商发展也还是挺不错的,有了大幅进步,我们也都有合作。我们公司没有计划做蜂窝芯片,我们还是采取合作的方式。我们用的芯片非常多。

答:随着公司业务规模不断增长,研发费用率可能会有下降,但是我们是技术型公司,研发是核心,所以我们会持续大力投入研发的,而且我们想要做的事也是非常多的,每个领域都需要我们做很多努力很多投入的。

比如天线多个工程师了,很多销售也是技术出身,明年可能超100人。在物联网行业也是比较大的天线团队了。

ODM现在近300名工程师,未来两年也要继续投入,有投入才能获得领先于任何对手的优势,所以我们还是会持续投入的。为了长远的不断的快速发展,是要持续投入。当然我们也会平衡净利润和这个投入的关系。

我们看到比亚迪002594)、高通跟公司合作那个算力芯片,然后集中到我们这个模组的这种形式去统一供货。以前我们给汽车供的是T-BOX模式,然后现在如果将算力集成到这个模组里面以后,我想了解一下就这个是不是意味着未来在座舱领域,这个算力的板卡和T-BOX进行融合,会以一种新的形态出现?单车的一个价值量大概会跃迁到多少?我们是否会从TBOX跨越到座舱的解决方案上?

汽车都要走向智能化,就要用到这些,我们其实想的是能不能给客户做更多,这是我们想问题的方式。我们跟芯片供应商们也在紧密合作,智能座舱也是我们要大力投资的方向。不仅研发还有生产都有很多投入,它这个生产工艺也不太一样,工程师队伍、相应的技术也不太一样。

单车的价值,我们当然希望是一辆车里面多一些移远的产品。未来汽车智能化,自动驾驶方面,我也希望我们能做更多,我们目标就是希望能够给客户做更多,为汽车电子、智能化提供更多产品。

我们目前还没做智能座舱的解决方案,但我们公司的风格是希望不断的延伸,配合客户需求,比如说我们做的汽车前装用的天线,接了好多的项目,这个也有很高的技术难度和门槛,客户也很喜欢。

答:做GNSS模块也好多年,原来投资不是很大,现在业务也在扩展,做高精度定位技术,根据客户需求也可以提供整体解决方案。桥梁、建筑、农机等也需要高精度定位,这是核心技术,需要大力投入。国内起步阶段,国外发展相对好一点,但是价格高,我们把这个技术做好,成本做低,让大家都用的起,带动行业的效率提升。要把它做好,投入是巨大的,当然这块市场空间也很大,如果要达到我们想要的目标,还需要很多年的投入和努力。

答:我们已经做了很久,以前是跟其他家合作研发,现在我们自己也在加大投入,短时间要几十人,未来可能需要几百人。乘用车也需要用,有些客户已经支持RTK,很多是模组带RTK,我们自己也在做。客户会根据需要选择。GNSS和RTK会并行去做。

答:我们从公司成立就开始做,但前期主要投入都在蜂窝模组上。当时想投入也缺少资金人力,上市后加大了投入,后来也调整了团队。这个领域难度非常大,但是利润率相对也好一些,所以我们一定要去做。我认为它的需求会不断增长,高精度解决了很多的问题。比如人工智能领域,这些技术组合出来之后,能解决现在社会上各个行业的很多痛点问题,高精度这个我确实特别看好,现在移远也有精力和资源去投入。

答:我们对天线技术比较了解,具备很强的天线设计能力,客户遇到问题我们都可以帮助解决。天线很便宜,其他天线厂商整体体量比我们公司小,需要服务那么多客户,推广成本很高,而我们有大量现成的模组客户,推广成本就比较低,我相信我们可以做到物联网天线领先的地位。

物联网天线亿人民币,有些天线价格比较高,比如车载天线G天线。未来智能天线很重要,价格也很高,未来想做所有的天线。

在蜂窝模组应用里,车载是很大的赛道,我们知道特斯拉也是公司的客户,除了特斯拉,今年以来公司在国内外车企上有哪些重要的突破?

答:具体项目我们不太方便讲。国内是做的还不错,市场份额相对比较高。我们海外也在拓展更多客户,很多全球大的汽车品牌在合作。我们相信车载份额会不断扩大。

我们预计2024年,这个车载模组市场空间会达到100亿以上,就这个空间您可不可以给我们指引一下?

答:车走向智能化是必然的,我们不担心需求,需求是很大的,担心的是客户需要的我们做不做的到。您说100亿肯定没问题,光国内汽车大概就2600-2700万辆,这个模组也比较贵。国内市场竞争也是比较激烈的,不管竞争有多激烈,我们都会全力以赴,竞争也会推动进步,我们需要不断创新,只有不断创新才能活下去,创新才会推动整个行业快速发展。

车载模组领域,公司以前主要是数传模组,今年在智能模组,也取得了比亚迪4G份额,为什么突然大力发展智能模组?

答:IOT领域的智能模组做了很多年了,也有很多经验。汽车的智能模组,我们判断汽车必然走向智能化方向,客户需要智能模组,我们也会继续大力投入。

答:我的角度理解,这个汽车它未来都是要装5G模组,现在大部分都是4G的,但未来随着技术的发展,未来大部分都是5G模组。

5G有二十几家已经量产,国内客户很快,海外也会逐步起来。对于买车的人都想买5G,后面5G比例会快速上升。国外新竞标的也大都是5G,但量产还需要一段时间。

答:很多物联网行业都在快速发展,我们客户行业很分散,智能安全相关的发展就很快,安全设备。前装需求高速发展,海外表计发展很快。PC我们投入也比较大,发展也比较快。5G CPE也是很大空间。模组下游各个领域发展都很快,天线、ODM、云、智慧城市都是看好的领域。

答:整体解决方案会涉及很多应用领域,新的工作对我们挑战很大,我们还有很多欠缺。云服务部门在做的电动车、开关、香薰机等,跟模组有区别,复杂度也不一样,我们也在学习,包括向竞争对手学习。从项目经理到研发,队伍建设一直在加强。云投入也很大,需要很多年的培育,能力慢慢的得到了提高,并着手向海外推。

我是特别喜欢这种挑战,因为这个东西做好了不仅仅是说企业赚钱,而且是有很高门槛的,同时对这个社会进步有很大贡献,你可以把它的成本做得很低,让更多人用得起,促进整个社会的智能化。我们要服务很多客户,中国智能化发展在全球领先,我们把这些都结合起来,我们最后能做的可能超过其他公司。

这些是巨大的挑战和需要很多年努力的事情,但是这也是我们想积极去做的事情,这个对于公司、对于这个产业都是会非常好的。高精度定位只是其中一个方向。ODM现在是终端,最后也是综合解决方案,客户自己做研发成本时间可能需要两三倍,但是我们可以帮助客户大幅度缩短研发周期。现在ODM还是起步阶段,最后还是要提供综合解决方案,这个也是五年十年的发展计划。

我们要做这个事呢,其实它难度非常大,如果对手愿意一起做呢,我也很欢迎。这也是中国企业在全球的竞争力能力。

答:ODM在大力投入,我们主要优势是具有丰富的客户群,每年应该会快速增长。目前近300人团队,会快速增加人手,针对发达国家和中国。这块潜力很大,难度也很大,产品复杂,因为有各种行业产品。需要时间积累能力,从研发、测试、生产、物流、认证各方面。

ODM研发自己做,生产部分代工、部分自产。下游很多客户,看客户需要来做,比如表计、Tracker、PDA、路由器等。

答:最早是Wi-Fi是配合蜂窝模组的方案,现在也在发展单独的WiFi。Wi-Fi体量跟蜂窝比也少很多。除了Wi-Fi我们也有蓝牙模组,我们自己专家还开发了蓝牙协议栈。

答:——我们5G模组可以用在工厂,还有工业路由器的客户我们也做了不少。而且我们在积极地做工业生产自动化还有AI,解决人工的问题,我们想对中国工厂智能化多做贡献。

答:我们现在近万家客户,主要看客户需求,客户需求是多样化的,我们没有限制。每年新业务都要大幅提升,3年后希望新业务占到一定比例,当然超过模组还需要更长时间,最终新业务会超过模组。

答:我们一直坚信“发展是硬道理”,这也是我们的企业文化,我们一直在寻求各种发展途径。如果只做蜂窝模组,到一定程度增长速度会放慢,但我们不只是做模组,其他业务都在做,ODM、天线、云、GNSS等等,都有巨大发展空间。

答:组织架构,我们逐步往事业部这种相对独立的方向去发展,因为每一个业务潜力都是非常大的,他们会越来越独立。所以到时候公司会发展出很多事业部,以及子公司。

至于收购,有些公司发展靠收购,但是我们不太擅长,另外呢,收购也会有很多的问题,比如团队的稳定性,组织架构融合。我倾向于我们自己去发展,我们很多业务是自己从0开始做,也做的很好,很稳定,而且我们加入了很多非常专业的、经验非常丰富的人,团队稳定性不会有任何风险。有的时候我看到很多上市公司几个亿收购了公司,最后可能造成一个巨大的窟窿,我也比较担心这样的事情。我们靠自己一点点积累,可能慢一点,目前没有收购想法。

答:根据竞争态势灵活调整变动,最重要是综合竞争力,我们没有刻意追求利润率,我们追求的长期可持续健康发展。

希望股东更多是长期价值股东,伴随移远每年上一个新台阶。我们团队也比较强,非常想做好事业,不是看短期波动。

二、总结钱总:移远是追求长远发展的公司,如果要问下个季度情况,我也不是特别关心。我看哪些产品、技术、生产、能力、哪些领域需要提高。也希望投资者投资移远要有耐心,不要过分关注下个季度怎么样,下个季度可能跟这个季度也没有太大差别,但我们希望一年之后上一个台阶,两年之后三年之后上更大的台阶,综合竞争力要遥遥领先于对手,我们想做物联网行业领先的公司,不是单纯的模组公司,所以我们每天在做的事情是在物联网行业不断的去延伸,我们把人才聚集起来,把新的领域都做起来之后,所形成的这个战斗力,最终可以实现领先的竞争力,这是我们所追求的。

也不是说所有目标都能实现,但是我们追求的目标是长远的,是有价值有意义的,每年都争取上一个台阶,更接近这个理想,朝这个方向去奋斗;

上海移远通信技术股份有限公司主营业务是从事物联网领域无线通信模组及其解决方案的设计、生产、研发与销售服务。主要产品类型包括GSM/GPRS模组(2G模组)、WCDMA/HSPA模组(3G模组)、LTE模组(4G模组)、LPWA模组、5G模组、GNSS定位模组、Wi-Fi模组以及天线等。公司凭借创新技术荣获多项荣誉,报告期内公司获得“制造业单项冠军产品”、第二届绽放杯“5G应用征集大赛全国总决赛优秀奖”、“中国通信学会科学技术奖一等奖”、“2019年电子信息行业自主创新产品奖”等众多奖项。